Regionale Version: Deutschland. Wert-Berater unterhält in diesem Markt kein Büro; die Abdeckung richtet sich nach dem für jeden Auftrag vereinbarten Rechercheumfang.
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Kreditgeschäft für gewerbliche Immobilien · Hub
Unabhängige Beratung zu Gewerbeimmobilienfinanzierung & Kredit
Unabhängige Analysen für Organisationen, die Kredite für gewerbliche Immobilien vergeben, erwerben oder halten. Wir prüfen die Sicherheiten, die dem Fremdkapital zugrunde liegenden Erträge und den Refinanzierungspfad und dokumentieren, was durch die Nachweise gestützt wird und was nicht.
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Kostenlose Berichte decken das bestehende Programm mit bis zu fünf Metropolregionen ab; die regionale Kreditabdeckung wird durch den vereinbarten Forschungsumfang festgelegt.
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Wert-Berater: Kredit- und Investmentanalyse für Gewerbeimmobilien
Unternehmensüberblick über Wert-Berater, ein 1998 gegründetes unabhängiges Unternehmen für Marktanalyse und Machbarkeitsberatung, sowie dessen Kredit- und Investmentanalysen für institutionelle Kreditgeber und Kreditinvestoren im Gewerbeimmobilienbereich.
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Wert-Berater ist seit 1998 ein unabhängiges Unternehmen für Marktanalyse und Machbarkeitsberatung. Unsere Gewerbeimmobilien-Kredit- und Investmentanalyse überträgt diese Evidenzstandards auf Fremdfinanzierungen.
Unsere Kunden finanzieren, kaufen oder halten Gewerbeimmobilienkredite: Banken, Hypothekengeber, Debt- und Private-Credit-Fonds, CMBS-Teilnehmer, Kreditservicer als Auftraggeber, Versicherer, Pensionsfonds und Vermögensverwalter.
Unabhängige Kreditprüfung beginnt beim Ertrag. Wir gleichen Betriebsergebnisse, Mieterliste und Mietverträge ab, berechnen Schuldendienstdeckung, Debt Yield, Loan-to-Value und Loan-to-Cost neu und prüfen die Refinanzierung bei Fälligkeit.
Die Portfolio-Due-Diligence prüft alle Kredite, Konzentrationen und Fälligkeiten. Sie dokumentiert Ausnahmen bei Einzelkrediten sowie Ausfall- und Verwertungsszenarien. Diese sind Schätzungen, keine Garantien.
In der Kreditüberwachung vergleichen wir Istwerte mit der ursprünglichen Kreditprüfung, berechnen Kennzahlen aus gelieferten Daten neu und dokumentieren Watchlist-Gründe. Das ergänzt unser bestehendes Asset- und Portfoliomonitoring.
Die europäische Kreditanalyse ist grenzüberschreitende Sekundärrecherche. Wir nennen Quellen, Zeiträume, Währungen und Regionen. Wir behaupten weder lokale Büros noch eigene europäische Datensätze oder Transaktionsabdeckung.
Seit 1998 hat das Unternehmen mehr als viertausend Mandate abgeschlossen, darunter über dreizehnhundert von Kreditgebern akzeptierte SBA-Studien, und Projektwerte von dreiundvierzig Komma acht Milliarden US-Dollar bewertet.
Wert-Berater vergibt keine Kredite, betreut keine Darlehen, erstellt keine Ratings und bietet keine regulierte Anlageberatung. Besprechen Sie ein institutionelles Mandat unter wert-berater.com.
Institutionelles Mandat besprechen Asset- und Portfolio-Performance-Monitoring erkunden (Englisch)
Umfang
Wofür diese Arbeit bestimmt ist
Kreditkomitees, Anlagekomitees und Portfoliomanager wünschen zunehmend eine Einschätzung von Sicherheiten, die nicht vom Kreditnehmer, Sponsor oder Verkäufer eines Darlehens stammt. Wert-Berater erstellt seit 1998 machbarkeits- und marktbezogene Analysen auf Kreditgeberniveau; diese Praxis wendet dieselben Evidenzstandards auf Fremdkapital an.
Die Mandate reichen vom Underwriting eines einzelnen Darlehens über einen zum Erwerb geprüften Kreditpool, eine Watchlist mit erforderlichem Re-Underwriting bis hin zu einer grenzüberschreitenden Prüfung europäischer Engagements. Jedes Mandat wird auf die anstehende Entscheidung des Kunden zugeschnitten und nicht als festes Produkt verkauft.
Eingaben & Analyse
Was wir prüfen
Durchgängige Unterscheidung zwischen berichteten Zahlen, modellierten Schätzungen und Annahmen.
| Bereich | Was wir prüfen |
|---|---|
| Underwriting | Historisches und prognostiziertes NOI, Mieterliste, Mietverträge, Aufwendungen und Capex, mit DSCR, Debt Yield, LTV und LTC unter den angegebenen Szenarien. |
| Debt Due Diligence | Unabhängige Prüfung der Underwriting-Unterlagen eines Kreditgebers oder Verkäufers anhand von Markt- und Betriebsdaten. |
| Portfolioanalyse | Analyse von Konzentrationen, Fälligkeiten, Sicherheiten und Ausnahmen über einen Kreditdatenbestand hinweg. |
| Sicherheiten- und Kreditrisiko | Marktposition, Mieter- und Sektorexponierung sowie Hinweise auf physische und funktionale Obsoleszenz, bei Bedarf unter Hinzuziehung von Spezialisten. |
| Refinanzierung | Verschuldungskapazität zum Fälligkeitstermin unter Sensitivitäten für Zinssätze, NOI und Kapitalisierungszinssätze. |
| Überwachung | Ist- gegenüber Underwriting-Performance, Watchlist-Auslöser und regelmäßiges Re-Underwriting. |
| Analytische Unterstützung bei notleidenden Krediten | Halte-, Refinanzierungs-, Restrukturierungs- und Verwertungsszenarien mit Verwertungsbandbreiten. Keine Zwangsvollstreckung oder Spezialservicing. |
| Finanzszenarien | Basis-, Negativ- und stark negative Szenarien, bei denen jede Annahme sichtbar ist. |
Prozess
Wie ein Auftrag abläuft
- 01
Entscheidung festlegen
Kreditgenehmigung, Erwerbsangebot, Watchlist-Maßnahme, Refinanzierung oder Engagementüberprüfung.
- 02
Umfang und Daten abstimmen
Eingangsdaten, Stichprobengröße, geografischer Umfang, Bewertungsstichtage und Inhalte, die nicht überprüft werden.
- 03
Nachweise prüfen
Bereitgestellte Kennzahlen werden mit Markt-, Betriebs- und historischen Nachweisen verglichen.
- 04
Szenarien berechnen
Kennzahlen werden unter Basis- und Stressannahmen neu berechnet.
- 05
Abweichungen berichten
Datenlücken, nicht belegte Annahmen und Risiken werden klar benannt.
- 06
Optionales Monitoring
Ein Rahmenwerk zur Messung derselben Annahmen nach dem Vollzug.
Pilotmandat
Beginnen Sie mit einer Kreditprüfung
Prüfung gewerblicher Immobilienkredite — Pilotmandat. Ein klar abgegrenzter Erstauftrag, der es einem Kreditteam ermöglicht, die Arbeit an einem Kredit oder einer kleinen Stichprobe zu beurteilen, bevor ein weitergehendes Mandat erteilt wird.
| Umfang | Prüfung der bereitgestellten Daten für einen vereinbarten Kredit oder eine kleine Stichprobe: relevante Kennzahlen und Refinanzierungsfähigkeit, Marktnachweise, Basis- und Abwärtssensitivitäten, Risiken und Ausnahmen. |
|---|---|
| Eingangsdaten | Betriebsabrechnungen, Mieterliste, Kreditkonditionen und Bewertungsunterlagen, sicher übermittelt erst nach Vereinbarung der Mandatsbedingungen. |
| Ergebnis | Analytischer Bericht sowie optional ein Monitoring-Rahmenwerk für dieselben Annahmen. |
| Einschränkungen | Die Analyse basiert auf den bereitgestellten Daten; keine rechtlichen, technischen, umweltbezogenen oder dokumentenbezogenen Stellungnahmen. |
| Zeitplan & Honorar | Schriftlich zu vereinbaren nach einem Abstimmungsgespräch über Datenverfügbarkeit und Prüfungstiefe. Es gibt keinen veröffentlichten Festpreis. |
Arbeitsergebnis
Was Sie erhalten
- Kreditanalysebericht mit einer für die Ausschussprüfung verfassten Zusammenfassung
- Kennzahlentabellen (DSCR, Debt Yield, LTV, LTC, soweit relevant) nach Szenario
- Markt- und Sicherheitenbelege mit Quellen und Daten
- Register der Abweichungen und Datenlücken
- Optionales Überwachungsrahmenwerk, abgestimmt auf das bestehende Monitoring-Programm
Umfangsabgrenzung. Modelle überprüfen bereitgestellte Eingangsdaten nicht unabhängig, und Rückgewinnungs- oder Wertszenarien sind analytische Schätzungen, keine Garantien. Rechts-, Eigentums-, Umwelt-, Ingenieur- und Kreditdokumentenprüfungen erfordern qualifizierte Spezialisten, soweit sie außerhalb des vereinbarten Auftrags liegen. Wert-Berater vergibt oder arrangiert keine Kredite und übernimmt weder Kreditverwaltung noch Special Servicing. Das Unternehmen erstellt keine Ratings und erbringt keine regulierte Anlageberatung oder Rechtsgutachten.
Grenzen Sie die Kreditfrage ein, bevor Sie sich dazu verpflichten.
Ein Abgrenzungsgespräch umfasst die Entscheidung, die verfügbaren Daten und die Tiefe der Prüfung. Es besteht keine Verpflichtung, und es wird nichts abonniert.