Regionale Version: Deutschland. Wert-Berater unterhält in diesem Markt kein Büro; die Abdeckung richtet sich nach dem für jeden Auftrag vereinbarten Rechercheumfang.
Diese Version (Deutsch) wurde mit KI-Unterstützung erstellt und sprachlich sowie fachterminologisch geprüft. Das englische Original steht zum Vergleich zur Verfügung. Maßgebliche englische Seite lesen
Commercial Real Estate Credit · Portfolio-Due-Diligence
Unabhängige Due Diligence für gewerbliche Immobilienkreditportfolios
Due Diligence für ein Portfolio gewerblicher Immobilienkredite, entlang des Portfolios strukturiert: wo sich Risiken konzentrieren, welche Darlehen vom Muster abweichen und was die Daten und Dokumente belegen können und was nicht.
Kostenlose Berichte decken das bestehende Programm mit bis zu fünf Metropolregionen ab; die regionale Kreditabdeckung wird durch den vereinbarten Forschungsumfang festgelegt.
Umfang
Wofür diese Arbeit bestimmt ist
Investment-Due-Diligence auf Projektebene prüft, ob ein einzelnes Objekt eine solide Investition ist; diese Leistung bleibt auf unserer Seite zur Investment-Due-Diligence verfügbar. Portfolio-Due-Diligence stellt eine andere Frage: wie die Darlehen zusammen wirken und wo das Loan Tape selbst unzuverlässig ist.
Wir prüfen jedes Darlehen im Loan Tape auf Vollständigkeit und Ausreißer und konzentrieren die analytische Tiefe anschließend auf die Darlehen und Segmente, die das Portfoliorisiko bestimmen. Die Stichprobe und die Prüftiefe werden vor Beginn der Arbeiten im Leistungsumfang vereinbart.
Eingaben & Analyse
Was wir prüfen
Durchgängige Unterscheidung zwischen berichteten Zahlen, modellierten Schätzungen und Annahmen.
| Bereich | Was wir prüfen |
|---|---|
| Akquisitionsprüfung | Erstprüfung des gesamten Loan Tape zur Festlegung von Prioritäten und Preisfragen. |
| Prüfung des Loan Tape | Vollständigkeit der Felder, interne Konsistenz und Erkennung von Ausreißern. |
| Sicherheiten | Objektart, Lage, Zustandsindikatoren und Bewertungsstichtage. |
| Ertrags- und Marktannahmen | NOI- und Wertangaben aus dem Datenband werden anhand von Marktbelegen für die Stichprobendarlehen geprüft. |
| Kreditnehmer- und Objektrisiko | Sponsorenkonzentration, Mieterrisiko und Warnsignale auf Objektebene. |
| Konzentration | Risikoexposure nach Sektor, Geografie, Kreditnehmer, Vintage, Laufzeitende und Kennzahlenband. |
| Laufzeitende und Refinanzierung | Fälligkeitswand und Refinanzierungskapazität nach Jahr. |
| Ausfall- und Verwertungsszenarien | Szenariobasierte Verlustbandbreiten; keine Garantien für Verwertungserlöse. |
Prozess
Wie ein Auftrag abläuft
- 01
Übernahme des Datenbands
Felder zugeordnet und Ausnahmen dokumentiert.
- 02
Prüfung des gesamten Datenbands
Kennzahlen neu berechnet und Ausreißer gekennzeichnet.
- 03
Segmentierung
Konzentrationen und Fälligkeitsprofil zusammengefasst.
- 04
Stichprobenprüfung
Vereinbarte Darlehen eingehend geprüft.
- 05
Szenarien
Ausfall- und Verwertungsbandbreiten nach Segment.
- 06
Bericht
Portfoliozusammenfassung zuzüglich Ausnahmen bei Einzeldarlehen.
Portfolioansicht
Konzentrationen und Ausnahmen, nicht 200 separate Analysen
Das Ergebnis ist eine Portfolioansicht: wie sich das Exposure nach Sektor, Geografie, Sponsor, Jahrgang und Fälligkeit bündelt und welche Kredite oder Datenfelder außerhalb des Musters liegen. Einzelne Kredite erhalten ein vollständiges Underwriting nur, wenn sie das Portfoliorisiko bestimmen oder Teil der vereinbarten Stichprobe sind.
Hypothetische Beispiele für Ausnahmen. Nicht aus einem Kundenportfolio abgeleitet.
| Typ | Beispielhafte Feststellung | Typische Behandlung |
|---|---|---|
| Datenausnahme | Fälligkeitsdatum für Kredite in einem Segment fehlt | Servicer-Datei anfordern; bis zur Klärung aus dem Fälligkeitsprofil ausschließen |
| Auffälligkeit in der Dokumentation | Der Bewertungsstichtag liegt länger zurück als der vereinbarte Schwellenwert | Wert als veraltet kennzeichnen; Marktdaten zur LTV-Ermittlung aktualisieren |
| Konzentration | Ein einzelner Sponsor bei mehreren Darlehen in einer Metropolregion | Gesamtexposure aggregieren und korreliertes Abwärtsrisiko testen |
| Ausnahme auf Einzeldarlehensebene | NOI laut Tape liegt deutlich über dem marktgestützten NOI | Vollständige Kreditprüfung des Darlehens in der Stichprobe |
Arbeitsergebnis
Was Sie erhalten
- Portfoliozusammenfassung mit Konzentrations- und Fälligkeitstabellen
- Register der Daten- und Dokumentenausnahmen für das Datenband
- Hinweise zu Ausnahmen bei Einzeldarlehen für Darlehen der Stichprobe oder gekennzeichnete Darlehen
- Szenariobasierte Ausfall- und Verwertungsbandbreiten nach Segment
- Priorisierte Liste von Darlehen, die eine Prüfung durch Fachleute für Recht, Ingenieurwesen oder Umwelt erfordern
Umfangsabgrenzung. Modelle verifizieren bereitgestellte Eingaben nicht eigenständig; Verwertungs- oder Wertszenarien sind analytische Schätzungen und keine Garantien. Die Prüfung rechtlicher Aspekte, von Eigentumstiteln, Umweltaspekten, technischen Fragen und Darlehensdokumenten erfordert qualifizierte Fachleute, sofern sie nicht vom vereinbarten Auftrag erfasst ist. Wert-Berater vergibt oder arrangiert keine Kredite und übernimmt weder Kreditverwaltung noch Special Servicing. Das Unternehmen erstellt keine Ratings und erbringt keine regulierte Anlageberatung oder Rechtsgutachten.
Grenzen Sie die Kreditfrage ein, bevor Sie sich dazu verpflichten.
Ein Abgrenzungsgespräch umfasst die Entscheidung, die verfügbaren Daten und die Tiefe der Prüfung. Es besteht keine Verpflichtung, und es wird nichts abonniert.