Regionale versie: Nederland. Wert-Berater heeft hier geen kantoor; de dekking wordt bepaald door de onderzoeksomvang die voor elke opdracht is overeengekomen.
Deze versie (Nederlands) is met AI-ondersteuning opgesteld en gecontroleerd op taal en financiële terminologie. Het Engelse origineel is beschikbaar ter vergelijking. Lees de gezaghebbende Engelse pagina
Commercieel vastgoedkrediet · Portefeuilledue diligence
Onafhankelijke due diligence voor portefeuilles van commercieelvastgoedleningen
Due diligence op een pool van leningen voor commercieel vastgoed, georganiseerd rond de portefeuille: waar risico zich concentreert, welke leningen buiten het patroon vallen en wat de gegevens en documenten wel en niet kunnen onderbouwen.
Gratis rapporten hebben betrekking op het bestaande programma voor maximaal vijf metropoolgebieden; regionale kredietdekking wordt bepaald door de overeengekomen onderzoeksomvang.
Omvang
Waarvoor dit werk dient
Due diligence voor beleggingen op projectniveau onderzoekt of één actief een gezonde belegging is; deze dienstverlening blijft beschikbaar op onze pagina over due diligence voor beleggingen. Portefeuilledue diligence stelt een andere vraag: hoe de leningen zich gezamenlijk gedragen en waar de tape zelf onbetrouwbaar is.
Wij screenen elke lening in de tape op volledigheid en uitschieters en richten vervolgens de analytische diepgang op de leningen en segmenten die het portefeuillerisico bepalen. De steekproef en de diepgang van de beoordeling worden vóór aanvang van de werkzaamheden in de opdracht overeengekomen.
Invoer & analyse
Wat wij onderzoeken
Doorlopend onderscheid maken tussen gerapporteerde cijfers, gemodelleerde ramingen en aannames.
| Gebied | Wat wij toetsen |
|---|---|
| Acquisitiescreening | Eerste beoordeling van het volledige leningenbestand om prioriteiten en prijsstellingsvragen vast te stellen. |
| Beoordeling van het leningenbestand | Volledigheid van velden, interne consistentie en detectie van uitschieters. |
| Zekerheden | Vastgoedtype, locatie, conditie-indicatoren en waarderingsdatums. |
| Inkomens- en marktaannames | NOI en waarden uit de tape getoetst aan marktgegevens voor de steekproefleningen. |
| Risico van kredietnemer en vastgoed | Concentratie van sponsors, blootstelling aan huurders en waarschuwingssignalen op vastgoedniveau. |
| Concentratie | Blootstelling naar sector, geografie, kredietnemer, jaargang, looptijd en ratiosegment. |
| Looptijd en herfinanciering | Aflossingspiek en herfinancieringscapaciteit per jaar. |
| Scenario's voor wanbetaling en verhaalsopbrengsten | Scenario-gebaseerde verliesbandbreedtes; geen garanties voor verhaalsopbrengsten. |
Proces
Hoe een opdracht verloopt
- 01
Inname van het leningenbestand
Velden in kaart gebracht en uitzonderingen vastgelegd.
- 02
Screening van de volledige tape
Ratio's herberekend en uitschieters gemarkeerd.
- 03
Segmentatie
Concentraties en looptijdprofiel samengevat.
- 04
Beoordeling van de steekproef
Overeengekomen leningen diepgaand geanalyseerd.
- 05
Scenario's
Bandbreedtes voor wanbetaling en verhaalsopbrengsten per segment.
- 06
Rapport
Portefeuillesamenvatting plus uitzonderingen per individuele lening.
Portefeuilleperspectief
Concentraties en uitzonderingen, niet 200 afzonderlijke onderzoeken
De output is een portefeuilleperspectief: hoe de blootstelling zich groepeert naar sector, geografie, sponsor, jaargang en looptijd, en welke leningen of velden in het leningsoverzicht buiten het patroon vallen. Individuele leningen krijgen alleen een volledige kredietbeoordeling wanneer zij het portefeuillerisico bepalen of deel uitmaken van de overeengekomen steekproef.
Hypothetische voorbeelden van uitzonderingen. Niet afkomstig uit de portefeuille van een cliënt.
| Type | Voorbeeldbevinding | Gebruikelijke behandeling |
|---|---|---|
| Gegevensuitzondering | Vervaldatum ontbreekt voor leningen in één segment | Bestand van de leningbeheerder opvragen; uitsluiten van de vervalmuur totdat dit is opgelost |
| Documentatie-uitzondering | Waarderingsdatum ouder dan de overeengekomen drempel | Waarde als verouderd markeren; marktgegevens voor LTV actualiseren |
| Concentratie | Eén sponsor voor meerdere leningen in één metropoolgebied | Totale blootstelling aggregeren en gecorreleerd neerwaarts risico toetsen |
| Uitzondering op individueel leningsniveau | NOI in de tape ligt ruim boven de door de markt onderbouwde NOI | Volledige kredietanalyse van de lening in de steekproef |
Werkproduct
Wat u ontvangt
- Portefeuillesamenvatting met concentratie- en looptijdtabellen
- Register van data- en documentuitzonderingen voor het leningenbestand
- Aantekeningen over uitzonderingen per individuele lening voor leningen in de steekproef of gemarkeerde leningen
- Scenario-gebaseerde bandbreedtes voor wanbetaling en verhaalsopbrengsten per segment
- Geprioriteerde lijst van leningen waarvoor beoordeling door juridische, technische of milieuspecialisten vereist is
Afbakening van de omvang. Modellen verifiëren de aangeleverde gegevens niet onafhankelijk, en scenario's voor verhaalsopbrengsten of waarde zijn analytische schattingen, geen garanties. Beoordeling van juridische aspecten, eigendomstitel, milieu, techniek en leningdocumentatie vereist gekwalificeerde specialisten wanneer deze buiten de overeengekomen opdracht valt. Wert-Berater verstrekt geen leningen, initieert, beheert of behandelt geen leningen in bijzonder beheer, geeft geen ratings af en verstrekt geen gereguleerd beleggingsadvies of juridische opinies.
Baken de kredietvraag af voordat u zich eraan verbindt.
Een afbakenend gesprek behandelt de beslissing, de beschikbare gegevens en de diepgang van de beoordeling. Er is geen verplichting en er wordt niets afgenomen.